职 称：副教授
研究方向：金融计量、金融工程、应用概率与统计
教授课程：数理统计（本科）、不确定性下决策模型（MBA）、金融计量（专业硕士）、极限理论（博士）、随机分析（博士）
E - mail：zhang.zhiyuan@mail.shufe.edu.cn；电话：65904159
序号 | 项目名称 | 项目编号 | 项目来源 | 起止时间 | 项目经费 |
1 | 日内波动率曲线 | 72373086 | 国家自然科学基金面上项目 | 2024年01月至 2027年 12月 | 41万 |
2 | 金融高频大数据下的风险推断及其与多元标的衍生品定价 和金融风险管理的交叉融合研究 | 71871132 | 国家自然科学基金面上项目 | 2019年 01月至 2022年 12月 | 48万 |
3 | 高频大数据下金融市场微观结构的建模及其应用（子课题） | 91546202 | 国家自然科学基金委重大研究计划重点项目子课题 | 2016.1-2019.12 | 15万 |
4 | （超）高频数据下微观结构效应的计量建模与推断 | 71301097 | 国家自然科学基金青年项目 | 2014.1-2016.12 | 19万 |
5 | 信用及投资风险管理的理论方法与实证研究 | 12PJC051 | 上海市浦江人才计划 | 2012.10-2014.9 | 30万 |
金融计量：金融高频数据、市场微观结构等
金融工程：连续时间随机波动率模型、模拟定价、多元衍生品定价等
应用概率与统计：Levy过程、Levy Copula、MCMC等
2014.7-现在 上海财经大学统计与管理学院 副教授；
2011.6-2014.6 上海财经大学统计与管理学院 助教授；
2010.9-2011.6 香港科技大学商学院资讯、商业统计及营运学系 博士后研究员
（标*为通讯；标#为指导学生；其他按姓氏字母排序）：
1. L.F. James and Z. Zhang (2011). Quantile Clocks, Annals of Applied Probability, 21, 1627-1662
2. Y. Li, Z. Zhang, and X. Zheng (2013). Volatility Inference in The Presence of Both Endogenous Time and Microstructure Noise, Stochastic Processes and their Applications, 123,2695-2726
3. L. F. James, D. Kim, and Z. Zhang (2013). Exact Simulation Pricing with Gamma Processes and Their Extensions. The Journal of Computational Finance, 17(2), 3-39.
4. C. Zhang and Z. Zhang (2018). Sequential sampling for CGMY processes via decomposition of their time changes. Naval Research Logistics, 65(6-7), 522-534.
5. L. F. James, G. Mueller, and Z. Zhang (2018). Stochastic Volatility Models Based on OU-Gamma Time Change: Theory and Estimation. Journal of Business and Economic Statistics, 36(1), 75-87.
6. Y. Li, Z. Zhang*, and Y. C. Li (2018). A Unified Approach to Volatility Estimation in the Presence of Both Rounding and Random Market Microstructure Noise. Journal of Econometrics,203(2), 187-222.
7. Y. Tang#, and Z. Zhang* (2019). A Combined Filtering Approach to High-Frequency Volatility Estimation with Mixed-Type Microstructure Noises. Applied Stochastic Models in Business and Industry,35, 603-623
8. Y. Tang#, Y. Peng#, and Z. Zhang * (2022). Trading information, price discreteness, and volatility estimation. Journal of Statistical Planning and Inference, 220, 49-70.
9. Y. Li, G. Liu, and Z. Zhang (2022). Volatility of volatility: Estimation and tests based on noisy high frequency data with jumps. Journal of Econometrics, 229(2), 422-451.
10. Y. Tang#, T. Su#, and Z. Zhang*(2022). Distribution-free specification test for volatility function based on high-frequency data with microstructure noise. Metrika, 85(8), 977-1022.
11. H. Yuan, Y. Zhou, Z. Zhang, X. Cui* (2023). Volatility analysis for the GARCH-Itô model with option data. Canadian Journal of Statistics,forthcoming.
12. T. G. Andersen, T. Su#, V. Todorov, and Z. Zhang (2023). Intraday Periodic Volatility Curves. Journal of the American Statistical Association, forthcoming.
13. 彭烨#，张志远*（2023）. 信息不对称下成交量与波动率关系建模与统计推断. 统计研究，40(3), 100-113.
14. 苏涛#，张志远*（2023）. 金融高频数据中微观结构噪声的日历效应估计. 应用数学学报，接收待发表.
部分工作论文：
15. T. G. Andersen, Y. Tan#, V. Todorov, and Z. Zhang (2024). Testing for Stationarity of Volatility Curves. Available at SSRN 4516345.
16. Y. Tan#, Z. Tan#, Y. Tang#, and Z. Zhang (2024). Functional Volatility Forecasting. Available at SSRN 4543626.
17. Y. Tan# and Z. Zhang (2024). Inference for Calendar Effects in Microstructure Noise.
18. Y. Tan#, Z. Tan#, and Z. Zhang (2024). On the Consistent Estimation of Diurnal Patterns in Returns Correlations.
19. T. G. Andersen, Y. Tan#, V. Todorov, and Z. Zhang (2024). On-Line Change Detection for Volatility Curves.
上海市浦江人才
会员/理事:
Member, The Society for Financial Econometrics (SoFiE), 2012-
Member, The Econometric Society, 2016-
会员，管理科学与工程学会金融计量和风险管理研究会，2017-
常务理事，中国现场统计研究会经济与金融统计分会，2017-
审稿:
Annals of Statistics, Journal of Econometrics,
IMA Journal of Management Mathematics,
Applied Stochastic Models in Business and Industry,
Journal of Industrial and Management Optimization,
Journal of the Korean Statistical Society,
Journal of Systems Science and Complexity，运筹与管理, 应用数学学报
中国管理科学与工程学会金融计量与风险管理研究会第四届学术年会，2023年8月15-16日，湖南大学，长沙，湖南。分组报告：“Testing for Stationarity of Intraday Volatility Curves”。
中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会第十一届学术年会，2022 年12 月9 日-11 日，河北师范大学，石家庄，分组报告：“Testing for Stationarity of Intraday Volatility Curves”。
中国运筹学会金融工程与金融风险管理分会第九届学术年会暨第四届理事会换届大会，2019年8月29-30日，上海财经大学，上海。受邀专题报告：On the Estimation of Calendar Effect in Volatility Using High-frequency Data。
南京大学商学院金融系邀请报告，2019年12月2日，南京大学，南京。报告题目：On the Estimation of Calendar Effect in Volatility Using High-frequency Data。
2018年复杂数据分析及应用研讨会，2018年12月22-23日，东北师范大学，长春，吉林，受邀。报告名称：Volatility of Volatility: Estimation and Tests Based on Noisy High-Frequency Data with Jumps。
随机分析、金融统计与人工智能交叉前沿论坛, 2018年8月15日至17日，西安电子科技大学，西安，受邀。报告名称：Volatility of Volatility: Estimation and Tests Based on Noisy High-Frequency Data。
The 2nd International Conference on Econometrics and Statistics (EcoSta 2018), June 19-21, 2018, City University of Hong Kong, Hong Kong, Organized Invited Sessions, The Title of the Talk：Volatility of Volatility: Estimation and Tests Based on Noisy High-Frequency Data.
The 2018 International Symposium on Financial Engineering and Risk Management (FERM) June 13-14, 2018, Fudan University, Shanghai, China. 受邀报告，报告名称：Volatility of Volatility: Estimation and Tests Based on Noisy High-Frequency Data
